DRTI об инвестициях в сырьевые товары

Многие под сырьевыми товарами понимают торговлю полезными ископаемыми, однако рынок на самом деле шире и включает товары металлургии и сельского хозяйства. В разных экономических условиях с инвестиционными инструментами этого вида приходится применять разную стратегию: то использовать их в качестве диверсификации, то забирать свои инвестиции из этих активов, отмечают эксперты DRTI. Причём стратегии необходимо порой кардинально пересматривать.

Сырьевые товары как предмет инвестирования

Сырьевые товары – это активы, добываемые природные ресурсы, которые впоследствии продаются на рынок. Их классифицируют по нескольким видам:

• энергетические – нефть, газ, уран и уголь.

• сельскохозяйственные – кукуруза, пшеница, свинина, говядина и др.

• металлы – золото, серебро, платина, медь и др.

• экологические – возобновляемые источники энергии.

Сырьевые товары являются привлекательными для инвестиций. Они торгуются как на общих, так и на специализированных биржах, таких как Нью-Йоркская сырьевая, Лондонская металлов или Чикагская товарная, уточняет DRTI.

Существует несколько способов инвестиций в сырьевые товары. Их можно приобрести в реальном физическом виде, но для этого нужен дилер, который выдаёт товар, и место его хранения. Инвестор может купить товар, заключив на него контракт. Существует несколько его вариантов: опционы и фьючерсы (купля/продажа товара в будущем), спот (моментальный расчёт после заключения сделки), форварды (сделка по фиксированной цене товара вне зависимости от динамики).

Есть способы инвестирования в сырьё, не покупая сам товар. Инвестор может на фондовом рынке приобрести акции сырьевых секторов (нефтепереработка, добыча металла и другие). Однако, по словам экспертов DRTI, они не полностью коррелируют с ценами на сырьё, хотя это и основной фактор. Фьючерсные контракты и акции компаний объединяются в ресурсные биржевые фонды (ETF).

Факторы влияния на стоимость

Цена сырьевых товаров определяется спросом и предложением на них. Если на рынке увеличивается количество товара быстрее, чем спрос на него, то стоимость снижается. В обратных условиях цена начинает расти. Изменения баланса подвергается влиянию экономических факторов:

• изменения ситуации с производством товара, влияющие на его количество.

• геополитические проблемы – экономические и вооружённые конфликты между экспортёрами сырья, ограничения на покупку (санкции) у отдельных стран, политические события и кризисы в странах – ключевых рынках.

• экономическая активность в мире и крупных развитых и развивающихся странах, являющихся основными потребителями ресурсов.

• динамика курсов валют, по словам DRTI, в первую очередь к доллару США – основной конвертируемой валюте мировой экономики.

• погодные условия, влияющие на добычу и предложение сырья (от них зависит количество урожая, объёмы добычи полезных ископаемых, спрос на топливо и энергию).

• сезонность колебаний спроса и предложения.

В динамике ситуация по указанным факторам может изменяться стремительно. Это открывает возможности для активного трейдинга по сырьевым активам. Этот инструмент является очень популярным среди трейдеров, зарабатывающих на его волатильности.

DRTI о стратегиях инвестирования в сырьё

Кроме краткосрочных факторов, на стоимость влияют фундаментальные причины, и это позволяет рассматривать сырьё как перспективный инвестиционный инструмент, который можно использовать в стратегиях.

В зависимости от индивидуальных особенностей инвестора выделяют несколько торговых стратегий, между которыми он выбирает. Их задачей является выбор момента для действия на рынке и минимизация рисков потерь при инвестировании. Существуют следующие стратегии вложения в сырьевые товары:

• Техническая. Опирается на графические индикаторы, динамика которых позволяет отследить момент покупки и продажи актива. Технические индикаторы, по мнению экспертов DRTI, играют ключевую роль в большинстве торговых стратегий, каждая из которых использует свой метод учёта.

• Ценовая. Главным ориентиром является динамика стоимости товара на рынке и её сравнение с прошлыми историческими отрезками. С этой помощью инвестор может не следить за сигналами технических индикаторов и принять своё решение заранее.

• Трендовая (позиционная). Ориентируется на долгосрочные фундаментальные экономические события и ценовые тенденции. Подходит инвесторам, использующим долгосрочные стратегии вложений в сырьё.

• Торговля в диапазоне. С помощью технического анализа определяются уровни, когда инвестор покупает и продаёт активы, в одном случае – когда цена маленькая, в другом, когда стоимость дорогая.

• Торговля на прорыве (пробое). Получение прибыли от выхода стоимости актива за пределы диапазона.

• Фундаментальная торговля. Больше основана за наблюдениями за фундаментальными факторами, чем за торговыми индикаторами.

Эксперты DRTI уточняют, что итоговое решение должно быть обоснованным. Главное, что надо использовать при принятии решений – технический анализ актива в совокупности с экономическими и фундаментальными факторами: рыночными тенденциями, возникновению новых технологий, общей экономической динамикой, цикличностью экономического рынка.

Возможности и риски инвестирования в сырьё

Сырьевые товары в большинстве своём являются очень доходными, можно получить гораздо больший доход от инвестиций. Вложения в инвестиционный инструмент имеют ряд других достоинств:

• диверсифицируют портфель, так как на рынке меньше коррелируют с акциями и облигациями, вследствие этого сырьевые товары используют как инструмент снижения риска и волатильности инвестиционного портфеля.

• защищают от инфляции, потому что себестоимость товара также увеличивается в период повышения цен, в результате сырьё дорожает быстрее, чем товары на всём рынке в целом.

• получение большой прибыли и выгода от колебаний цен, так как они зависят от факторов спроса и предложения, однако важно угадать эти колебания заранее, отмечает DRTI.

Риски для инвестора в ресурсы не менее весомые, которые обязательно стоит брать в расчёт. Ключевыми рисками являются:

• волатильность цен, вмешательство разных факторов в стоимость ресурсов, внезапная смена динамики, приносящая внеплановые прибыли или убытки.

• риск ликвидности, невозможность приобрести или купить товар по необходимой цене в данный момент, при этом одни ресурсные товары более ликвидны, чем другие.

• риск кредитного плеча, невозврат заёмных денег в случае неудачной сделки инвестирования, снижения стоимости вложенного актива;

• регуляторный и юридический риск, угроза изменений и неопределённости в законах, налогах, политике, влияющей негативно на сырьевые рынки.

Инвестирование в сырьевые товары приносит заработок и является хорошим способом диверсификации портфеля. Но, как отмечает DRTI, чтобы вложения приносили результат, необходимо следить за новостями, использовать технический анализ, чтобы спрогнозировать динамику цен, а также наблюдать изменения спроса и предложения.