Я бы накатил на твоем месте linux Debian + Gnome + OpenOffice. Конфиг вполне потянет. Модернизировать нет смысла. Тормозить не будет.
"Компьютер у родителей будет использоваться исключительно для интернета, просмотра фоток, использования Скайпа, печати документов и прочих подобных вещей. То есть никаких обработки видео, крутых видеоигр и прочей лабуды, т.е. ненужные навороты мне не актуальны."
Все пойдет что описано.